株式投資の楽しみのひとつといえば、株主優待です。株主優待は日本株に独特な制度であり、株主優待を目的として株式投資を始めたという個人投資家は多いです。
いろいろな株主優待があるため、どれを選べばいいか迷ってしまいます。優待株を選ぶときは、優待内容や優待利回りで選べばよいですか？
優待内容や利回りも大事ですが、もらった優待以上に株価が下落してしまいそうな銘柄を避けることも重要です。具体的にいうと、業績や財務体質がよくて、株価が高すぎない優待株を選ぶとよいです。
本記事では、業績や財務が良くて株価も高すぎではない、株主優待株ランキングのベスト8について紹介します。
本記事は、自分の銘柄調査の一環として行ったものです。私なりの投資判断が含まれていますが、投資を推奨するものではありません。
投資をする際は、最新の情報を調べたうえで、自己責任で投資判断をお願いします。
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株主優待株ランキングの判断基準
本記事では、以下の6つの観点を重視して、株主優待株8銘柄を厳選しました。
- 株主優待、配当が充実しているか？
- 業績は成長しているか？
- 利益率が高いか？
- キャッシュフローが潤沢か？
- 財務は健全か？
- 株価は割安か？
以下では、それぞれの銘柄とその特徴について、簡単に解説します。
株主優待株ランキングの一覧
最初に、株主優待株ランキングの一覧を載せます。
| 順位 | 銘柄名 | 株主優待の内容 | 権利確定月 | 当ブログの株価分析記事 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 【9433】KDDI | カタログギフト | 3月 | KDDIの株価分析 |
| 2 | 【9436】沖縄セルラー電話 | カタログギフト | 3月 | 沖縄セルラー電話の株価分析 |
| 3 | 【7164】全国保証 | クオカード | 3月 | 全国保証の株価分析 |
| 4 | 【3763】プロシップ | クオカード | 3月 | プロシップの株価分析 |
| 5 | 【7833】アイフィスジャパン | クオカード | 12月 | アイフィスジャパンの株価分析 |
| 6 | 【9989】サンドラッグ | 自社製品とお米券 | 3月 | サンドラッグの株価分析 |
| 7 | 【4659】エイジス | お米券 | 9月 | エイジスの株価分析 |
| 8 | 【6458】新晃工業 | 図書カード（またはカタログギフト） | 3月 | 新晃工業の株価分析 |
それぞれの銘柄について、以下で簡単に解説します。
1位．【9433】KDDI（権利確定月：3月）
株主優待株ランキング1位は【9433】KDDIです。
KDDIはauブランドで有名な大手通信会社です。携帯電話事業は毎月安定的に収入が見込めることと、電波の規制があるため、寡占市場であるという強みがあります。
そのため、リーマンショックの後でも売上高・営業利益はほとんど減らなかったという、安定したビジネスモデルが魅力的です。業績の安定的な成長につれて配当金は17期連続増配しています。
KDDIの株主優待は同社が運営する総合通販サイト「Wowma!」の「全国47都道府県のグルメ品」から自由に選べるカタログギフトです。100株以上で3,000円分ですが、保有期間と保有株式数に応じて、最大10,000円分にグレードアップします。
2019年3月期の株主優待（カタログギフト）
KDDIの株価の推移は以下のようになっています（引用：YAHOO!ファイナンス）。
KDDIの株価チャート
KDDIの株価は2018年10月に国から通信料金値下げの介入を受けてから、急落しました。しかし、業績悪化懸念が薄れるにつれて株価は徐々に回復しており、現在の株価指標は以下のようになっています。
- 予想PER：12倍
- 実績PBR：1.7倍
- 予想配当利回り：3.5%
KDDIは業績がよいわりに、株価はやや割安です。
今後のKDDIの業績は通信料引き下げの影響がどこまで表れるか次第です。しかし、携帯電話事業の寡占性を考えると大幅な業績悪化は考えにくいです。今後もKDDI株は安定した高配当と株主優待を期待できるのではないかと考えています。
KDDIの株価は買い時？配当利回りと株主優待は？業績や割安度などを分析してみた
2位．【9436】沖縄セルラー電話（権利確定月：3月）
株主優待株ランキング2位は【9436】沖縄セルラー電話です。
沖縄セルラー電話はKDDI傘下の総合通信会社で、沖縄における携帯電話シェア5割を誇る企業です。KDDIと同様に業績は安定的に成長しており、18期連続で増配中です。
沖縄セルラー電話の株主優待はKDDIと同じで、「Wowma!」のカタログギフト3,000円分です（保有期間と保有株式数に応じて最大10,000円分）。
沖縄セルラー電話の株主優待
沖縄セルラー電話の株価の推移は以下のようになっています（引用：YAHOO!ファイナンス）。
沖縄セルラー電話の株価チャート
国からの通信料金値下げの介入があった、2018年10月以降に沖縄セルラー電話の株価は急落しましたが、最近はやや回復しています。沖縄セルラー電話の株価指標は以下のようになっています。
- 予想PER：12倍
- 実績PBR：1.3倍
- 予想配当利回り：3.4%
KDDIと同じく、今後の業績は通信料金がどうなるか次第です。とはいえ、今後も通信需要の拡大は続くと考えると、沖縄セルラー電話は長期保有に適した高配当・株主優待株と考えています。
高配当利回りと株主優待で人気の沖縄セルラー電話の株価はどうなる？業績や割安度など分析してみました
3位．【7164】全国保証（権利確定月：3月）
株主優待株ランキング3位は【7164】全国保証です。
全国保証は主に住宅ローンなどの信用保証をする会社です。独立系なので全国の金融機関と提携できることを強みとしており、契約者数が年々増加しています。
全国保証はややマイナーな企業ですが、好業績・好財務な企業として一部の投資家に人気があります。
全国保証の株主優待は3000円分のクオカードです（1年以上継続保有で5000円分になります）。
全国保証の株主優待（クオカード）
全国保証の株価は以下のようになっています（引用：YAHOO! ファイナンス）。
全国保証の株価チャート
株価は2015年以降、横ばいの状態が続いていますが、業績は順調に拡大しています。全国保証の株価指標は以下のようになっています。
- 予想PER：12倍
- 実績PBR：2.3倍
- 配当利回り：2.0%
全国保証は業績・財務が良いわりに、株価は割高感がありません。全国保証は株主優待を目的として長期保有するのに適した優良銘柄です。
全国保証の株価は買い時？株主優待や配当に加えて、業績・財務が魅力的な優良銘柄
4位．【3763】プロシップ（権利確定月：3月）
株主優待株ランキング4位は【3763】プロシップです。
プロシップは会計パッケージシステムを開発・販売をメインとしている会社で、特に固定資産管理、リース資産の管理などに強みがあります。
プロシップは好財務で知られ、株主優待は1,000円分のクオカードです（株式数と保有期間に応じて最大3,000円分になります）。
プロシップの株価の推移は以下のようになっています（引用：YAHOO! ファイナンス）。
プロシップの株価チャート
株価は2016年以降に急上昇した一方、徐々に業績も拡大しています。その結果、株価指標は以下のようになっていて、割高感はありません。
- 予想PER：17倍
- 実績PBR：2.3倍
- 予想配当利回り：3.5%
プロシップは豊富な現預金を保有しているため、事業継続性が高く、配当支払い余力も大きいです。今後、景気の悪化で一時的に株価が下がることはあるとしても、長い目で見れば、プロシップは大失敗しにくい優良な株主優待株と考えています。
プロシップの株価は買い時？配当や株主優待はお得？隠れた優良銘柄を分析
5位．【7833】アイフィスジャパン（権利確定月：12月）
株主優待株ランキング5位は【7833】アイフィスジャパンです。
アイフィスジャパンは投信目論見書や販売パンフレット、アナリストリポートなどの印刷をメインとしているほか、コンセンサス予想なども提供しています。
利益率が低い会社が多い印刷業界において、営業利益率約15%（2018年12月期）という高利益率で知られています。
アイフィスジャパンの株主優待は500円分のクオカードです。
アイフィスジャパンの株価は以下のようになっています。
アイフィスジャパンの株価チャート
株価の上下がやや激しいですが、長期的に見ると株価は上昇傾向にあります。一方、業績も順調に拡大しているため、株価指標もやや割安な水準にとどまっています。
- 予想PER：13倍
- 実績PBR：1.9倍
- 予想配当利回り：2.3倍
アイフィスジャパンの業績は証券業界に左右されるため、やや変動が激しいです。しかし、長期の視点でみれば、現在のやや割安な株価は投資に適していると考えています。
アイフィスジャパンの株価は買い時？好業績・好財務の、隠れた優良銘柄を分析してみました
6位．【9989】サンドラッグ（権利確定月：3月）
株主優待株ランキング6位は【9989】サンドラッグです。
サンドラッグは東京西部を地盤とするドラッグストア大手で、全国に店舗があります。ローコスト経営で知られていて、長年業績成長が続いています。
サンドラッグの株主優待は自社製品（ヘアケアセット5040円相当）とお米券3kg分（1320円分）です。
サンドラッグの株主優待（引用：公式ホームページ）
サンドラッグの株価の推移は以下のようになっています（引用：YAHOO!ファイナンス）。
サンドラッグの株価チャート
サンドラッグの株価は2018年以降に大きく下落していましたが、業績の回復とともに持ち直してきています。サンドラッグの各種投資指標は以下のようになっており、17期連続増配です。
- 予想PER：18倍
- 実績PBR：2.5倍
- 予想配当利回り：1.7%
今後の業績成長と配当成長を期待できる、長期投資に適した株主優待株です。
サンドラッグの株価は買い時？配当利回りや株主優待は？17期連続増配の優良銘柄
7位．【4659】エイジス（権利確定月：9月）
株主優待株ランキング7位は【4659】エイジスです。
エイジスは棚卸代行サービスで、国内シェアNo.1の会社です。全国にサービスを展開していて、海外棚卸代行にも拡大してきています。
エイジスの株主優待はお米券3kg分（1320円相当）です。株式数に応じて最大10kg分（4400円相当）になります。
エイジスの株主優待（引用：公式ホームページ）
エイジスの株価は以下のようになっています。
エイジスの株価チャート
エイジスの株価は上下しながら、長期的にみて上昇を続けていることがわかります。
株価とともに業績も拡大しているため、株価指標はやや割安な水準になっています。
- 予想PER：9.1倍
- 実績PBR：1.7倍
- 予想配当利回り：2.3倍
エイジスは株主優待だけでなく、業績・財務・株価の割安さの観点から、長期投資に適した銘柄です。
エイジスの株価は買い時？好業績・好財務の、隠れた優良銘柄を分析してみました
8位．【6458】新晃工業（権利確定月：3月）
株主優待株ランキング8位は【6458】新晃工業です。
新晃工業はセントラル空調（大型施設などにおける、集中管理型の業務用空調）の研究開発から設計、製造、販売、メンテナンスまで一貫して行っているメーカーです。この分野に特化することで、世界的な空調メーカーであるダイキン工業を上回る、トップシェアとなっています。
新晃工業の知名度はあまりありませんが、業績は緩やかに成長を続けているうえ、営業利益率が約13%（2019年3月期）の隠れた優良企業です。
新晃工業の株主優待は1000円分の図書カードです（引用：公式ホームページ）。保有株式数や保有期間によって、最大5000円相当のカタログギフトにグレードアップします。
新晃工業の株主優待（1年未満）
新晃工業の株価の推移は以下のようになっています（引用：YAHOO!ファイナンス）。
新晃工業の株価チャート
新晃工業の株価は2018年初からやや軟調でしたが、その後は持ち直しています。新晃工業の株価指標は以下のようになっています。
- 予想PER：9.6倍
- 実績PBR：1.2倍
- 予想配当利回り：3.1%
新晃工業は配当利回りが比較的高めなうえ、株価は割安な水準です。新晃工業は長期保有に適した株主優待株です。
新晃工業の株価は買い時？配当・株主優待はお得？好業績・好財務の、隠れた優良銘柄を分析
まとめ
本記事では、業績や財務が良くて株価も高すぎではない、株主優待株ランキングのベスト8について紹介しました。
最後にもう一度、ランキングを載せます。
| 順位 | 銘柄名 | 株主優待の内容 | 権利確定月 | 当ブログの株価分析記事 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 【9433】KDDI | カタログギフト | 3月 | KDDIの株価分析 |
| 2 | 【9436】沖縄セルラー電話 | カタログギフト | 3月 | 沖縄セルラー電話の株価分析 |
| 3 | 【7164】全国保証 | クオカード | 3月 | 全国保証の株価分析 |
| 4 | 【3763】プロシップ | クオカード | 3月 | プロシップの株価分析 |
| 5 | 【7833】アイフィスジャパン | クオカード | 12月 | アイフィスジャパンの株価分析 |
| 6 | 【9989】サンドラッグ | 自社製品とお米券 | 3月 | サンドラッグの株価分析 |
| 7 | 【4659】エイジス | お米券 | 9月 | エイジスの株価分析 |
| 8 | 【6458】新晃工業 | 図書カード（またはカタログギフト） | 3月 | 新晃工業の株価分析 |
株主優待は定期的にプレゼントがもらえるため、個人投資家にうれしい制度です。
ただし、もらった株主優待の金額以上に株価が下落してしまったら元も子もないです。優待の内容や利回りだけでなく、業績や財務のよさ、株価の割安さにも注目して銘柄選びをすることをおすすめします。
本記事が株主優待株選びの参考になれば幸いです。
上記の株主優待株の買い方
最後に、上記の株主優待株を少額から、安い手数料で買う方法について解説します。手数料は運用成績を確実に悪化させる要因ですので、できるだけ手数料が安い証券会社を利用しましょう。
主なネット証券の一覧
投資をするなら、対面型証券会社よりもネット証券が良いです。ネット証券は運営コストが安いので、対面型の証券会社より格段に手数料が安いです。
主なネット証券12社とおすすめの用途は以下のようになっています。
| 会社名 | おすすめの用途 | 当ブログの評価記事 |
|---|---|---|
| SBI証券 | 何でも | SBI証券のメリット・デメリット、評判・口コミ |
| 楽天証券 | 投資信託 （ポイント） | 楽天証券のメリット・デメリット、評判・口コミ |
| マネックス証券 | 米国株 | マネックス証券のメリット・デメリット、評判・口コミ |
| 松井証券 | ロボアドバイザー （投信工房） | |
| auカブコム証券 | 日本株 | |
| GMOクリック証券 | 日本株 （財務分析ツール） | GMOクリック証券のメリット・デメリット、評判・口コミ |
| SBIネオモバイル証券 | 日本株 （単元未満株） | SBIネオモバイル証券のメリット・デメリット、評判・口コミ |
| ストリーム（株アプリ） | 日本株 （手数料） | ストリーム（STREAM）のメリット・デメリット、評判・口コミ |
| LINE証券 | 日本株 （単元未満株） | LINE証券のメリット・デメリット、評判・口コミ |
| PayPay証券 （旧：ワンタップバイ） | 米国株 | PayPay証券（旧：ワンタップバイ）のメリット・デメリット、評判・口コミ |
| 岡三オンライン | 日本株 | |
| ライブスター証券 | 日本株 |
- SBIネオモバイル証券：1株から少額投資できて、手数料も格安
- LINE証券
：操作性が良くて、はじめての投資でも使いやすい（1株から少額投資可能）
- ストリーム（STREAM）
：株式の取引手数料が無料（従来型の委託手数料について）
- SBI証券
：最大手のネット証券でオールマイティーに便利
格安な手数料で、1株から少額投資したいならSBIネオモバイル証券
日本株の通常の取引単位は100株（1単元）です。株主優待も100株以上からという企業が多いです。
しかし、一度に100株購入すると、失敗したときのダメージが大きくなります。
少額からリスク控えめに投資したいなら、SBIネオモバイル証券の単元未満株制度を使うとよいです。なぜなら、格安な月額手数料で、1株から何度でも売買できて便利だからです（単元未満株のメリット・デメリットはこちら）。
SBIネオモバイル証券は2019年4月に営業開始した新興ネット証券ですが、ネット証券最大手のSBI証券とCCC（TSUTAYAやTポイントの運営会社）の合弁会社なので、信頼感もあります（SBIネオモバイル証券のメリット・デメリットはこちら）。
はじめての投資で使いやすさを重視したいならLINE証券
LINE証券は、コミュニケーションアプリで国内最大手のLINEが2019年にスタートした、新しいネット証券です。LINE証券では1株から少額ずつ投資できるうえ、日中取引のスプレッド（実質的な手数料）は0.2～0.5%で安いです（昼休み・夜間は1.0%）。
※LINE証券の手数料について、詳しくはこちら
LINE証券はアプリ開発の大手企業が運営しているだけあって、操作性が良く、使いやすいです。単元未満株は取扱銘柄が限定されているというデメリットがありますが、有名な大企業の多くは投資可能です（単元株=100株単位ならほとんどの銘柄を売買できます）。
はじめて投資する方で、使いやすさを重視するならLINE証券が適しています。
株式の取引手数料を無料にしたいならストリーム（STREAM）
株アプリ「ストリーム（STREAM）」は2018年にスタートした、新しいネット証券です。SBI証券や楽天証券のような知名度はありませんが、株式の取引手数料がゼロ円という他にはない特長を持っています（ストリームのメリット・デメリットはこちら）。
ストリーム（STREAM）は新興ネット証券ですが、KDDIや大和証券などの大企業も出資している会社が運営していますので、ある程度の信頼感はあると考えています。
最大手のネット証券でオールマイティーに便利なのはSBI証券
株取引をするなら、信用ある大手がいいという場合は、SBI証券がおすすめです。SBI証券は国内株式個人取引シェアNo.1であり、最初に開いた口座がSBI証券という方は多いです。
SBI証券の手数料は無料ではないですが、他証券と比較しても安い水準です。また、SBI証券は夜間取引やIPO（新規公開株）など、取り扱う商品・サービスが豊富なので、オールマイティーに使いやすいのがメリットです（SBI証券のメリット・デメリットはこちら）。
アンケート：株価分析を希望する銘柄があれば、教えてください
もし、株価分析を希望する銘柄があれば、下記のアンケートで投票いただけるとうれしいです。
分析記事の対象銘柄選びの参考にさせていただきます（過去の株価分析記事はこちら）。
投票の仕方：
- 以下の銘柄の中で、株価分析を希望する銘柄に投票してください。選択肢にない銘柄をご希望であれば、自分で追加することも可能です。
- 書き込む場合は銘柄コードではなく、日本株の銘柄名でご入力ください。
- 本アンケートは日本株限定でお願いします。
- 書き込む場合は、日本株の銘柄名のみを入力してください。もし、それ以外の不適切な内容が書き込まれた場合は削除することもありますので、ご了承願います。
- 銘柄数が多くなりすぎた場合は、サイト管理者が整理することがありますので、あらかじめご了承ください
- できるだけご希望に沿えるように記事を作成していきたいと思いますが、余暇を使って記事を作成している関係上、すべてのご希望にお応えできるとは限りません。あらかじめご了承いただけますよう、よろしくお願いします。